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El colapso de Silicon Valley Bank sacudió la industria de la tecnología que había sido la columna vertebral del banco, dejando a los empresarios conmocionados agradecidos por el indulto del gobierno que salvó su dinero. mientras lloraban la pérdida de un lugar que servía como club de innovación.

“Eran el estándar de oro, casi parecía extraño si estabas en tecnología y no tenías una cuenta bancaria de Silicon Valley”, dijo Stefan Kalb, director ejecutivo de la empresa emergente Shelf Engine de Seattle, durante una entrevista el lunes cuando comenzó el proceso de transferencia. millones de dólares a otros bancos.

La decisión de la administración Biden de garantizar todos los depósitos de Silicon Valley Bank por encima del límite asegurado de $250,000 por cuenta resultó en un “suspiro palpable de alivio” en Israel, donde su floreciente sector tecnológico está “conectado con un cordón umbilical a Silicon Valley”, dijo Jon Medved. , fundador de la plataforma israelí de financiación colectiva de capital de riesgo OurCrowd.

Pero la gratitud por las garantías de depósito que permitirán que miles de nuevas empresas tecnológicas continúen pagando a sus trabajadores y otras facturas se mezcló con momentos de reflexión entre empresarios y socios de capital de riesgo sacudidos por la caída de Silicon Valley Bank..

La crisis “ha obligado a todas las empresas a reevaluar sus acuerdos bancarios y las empresas con las que trabajan”, dijo Rajeeb Dey, director ejecutivo de la startup Learnerbly, con sede en Londres, una plataforma para el aprendizaje en el lugar de trabajo.

Los empresarios que habían depositado todo el dinero de sus nuevas empresas en Silicon Valley Bank ahora se están dando cuenta de que tiene más sentido distribuir sus fondos entre varias instituciones, y que los bancos más grandes se consideran puertos más seguros. Kalb comenzó el lunes abriendo una cuenta en la más grande de EE. UU., JP Morgan Chase, que tiene unos 2,4 billones de dólares en depósitos. Eso es 13 veces más que los depósitos en Silicon Valley Bank, el 16 más grande de los EE. UU.

Bank of America está obteniendo parte del dinero que Electric Era había depositado en Silicon Valley Bank y el CEO de la startup de Seattle, Quincy Lee, espera que no tenga dificultades para encontrar otros candidatos para quedarse con el resto del dinero de su empresa como parte de su plan de diversificación.

“Cualquier banco está feliz de aceptar el dinero de una startup”, dijo Lee.

Aun así, se teme que será más difícil financiar las ideas intrínsecamente arriesgadas que subyacen a las nuevas empresas tecnológicas que se convirtieron en una especialidad de Silicon Valley Bank desde su fundación en un juego de póquer en 1983, justo cuando se desató la llegada de la computadora personal y los microprocesadores más rápidos. más innovación.

Silicon Valley se estableció rápidamente como el lugar “al que acudir” para capitalistas de riesgo que buscan socios financieros más abiertos a propuestas comerciales no convencionales que sus pares más grandes y establecidos que aún no tienen un buen conocimiento de la tecnología.

“Entendían las empresas emergentes, entendían el capital de riesgo”, dijo Leah Ellis, directora ejecutiva y cofundadora de Sublime Systems, una empresa en Somerville, Massachusetts, que comercializa un proceso para fabricar cemento con bajas emisiones de carbono. “Estaban entretejidos en la estructura de la comunidad de empresas emergentes de la que formo parte, por lo que la banca con SVB fue pan comido”.

Los capitalistas de riesgo establecieron sus cuentas en Silicon Valley Bank justo cuando la industria tecnológica comenzó su auge, y luego aconsejaron a los empresarios que financiaron que hicieran lo mismo.

Esa agradable relación llegó a su fin cuando el banco reveló una pérdida de $1,800 millones en bonos de bajo rendimiento que se compraron antes de que las tasas de interés comenzaran a subir el año pasado, lo que generó alarma entre su base de clientes con conocimientos financieros que utilizaron los frutos de la tecnología para difundir advertencias. que se convirtió en una calamitosa corrida de depósitos.

Bob Ackerman, fundador y director gerente del financiador de riesgo AllegisCyber ​​Capital, comparó la avalancha de demandas de retiro de dinero de Silicon Valley Bank de la semana pasada con una herida autoinfligida por “un pelotón de fusilamiento circular” con la intención de “disparar a tu mejor amigo”.

Muchos de los aproximadamente 8500 empleados de Silicon Valley Bank ahora también se encuentran en el limbo, a pesar de que los reguladores gubernamentales que ahora supervisan las operaciones les han dicho que se les ofrecerán trabajos a 1,5 veces su salario durante 45 días, dijo Rob McMillan, quien había trabajado allí. por 32 años

“No sabemos quién nos va a pagar cuándo”, dijo McMillan. “Creo que todos perdimos un cheque de pago. No sabemos si tenemos beneficios”.

Aunque todos los depositantes de Silicon Valley Bank se están recuperando, se espera que su desaparición deje un vacío en el sector tecnológico que puede ser difícil de llenar. En un ensayo que publicó en su página de LinkedIn, el destacado capitalista de riesgo Michael Moritz comparó a Silicon Valley Bank con un “mercado local preciado donde las personas detrás de los mostradores saben los nombres de sus clientes, tienen una sonrisa lista pero aún cobran el precio actual cuando venden un corte de carne. ”

Silicon Valley Bank se está desvaneciendo en un momento en que las nuevas empresas ya tenían más dificultades para recaudar dinero, ya que una caída en el valor de las acciones de tecnología y un aumento constante en las tasas de interés hicieron que los capitalistas de riesgo se redujeran. El banco a menudo ayudaba a llenar los vacíos financieros con una de sus especialidades: préstamos conocidos como “deuda de riesgo” porque estaban entretejidos con la financiación proporcionada por sus clientes de capital de riesgo.

“Va a haber muchas ideas geniales, muchos equipos geniales que no obtienen financiación porque las barreras de entrada son demasiado altas o porque no hay suficientes personas dispuestas a invertir”, dijo William Lin, co- fundador de la startup de ciberseguridad Symmetry Systems y socio de la firma de capital de riesgo ForgePoint.

Con Silicon Valley Bank fuera y los capitalistas de riesgo tomando las riendas, Lin espera que haya menos nuevas empresas que obtengan dinero para buscar ideas en los mismos campos de la tecnología. Si eso sucede, prevé una selección de la competencia que eventualmente hará que las compañías tecnológicas más grandes sean aún más fuertes de lo que ya son.

“Se acerca un verdadero día de ajuste de cuentas en el mundo de las empresas emergentes”, predijo Amit Yoran, director ejecutivo de la empresa de seguridad cibernética Tenable.

Eso puede ser cierto, pero los empresarios como Lee y Kalb ya sienten que han pasado por un escurridor emocional después de pasar el fin de semana preocupándose de que todo su arduo trabajo se desvanecería si no pudieran sacar su dinero de Silicon Valley Bank.

“Era como estar atrapado dentro de un ciclo del Juicio Final”, dijo Lee.

Incluso mientras se enfoca en hacer crecer el negocio de Shelf Engine de ayudar a los tenderos a administrar sus pedidos de alimentos, prometió no olvidar “una lección muy dura”.

“Obviamente, ahora sé que los bancos no son tan seguros como solía pensar que eran”, dijo.

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Los periodistas de Associated Press Ilan Ben Zion en Jerusalén; Ami Bentov en Tel Aviv; Kelvin Chan en Londres; Jennifer McDermott en Providence, Rhode Island; Frank Bajak en Boston y Cathy Bussewitz y Cora Lewis en Nueva York contribuyeron a esta historia.