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Las compañías que administran loterías respaldadas por el estado ya tienen una gran influencia en la forma en que se operan los juegos. Pero en los próximos años, se espera que su control sobre las loterías se amplíe significativamente mientras los funcionarios estatales dan un paso atrás.

Los analistas que hacen un seguimiento de la industria dicen que las compañías más grandes están tratando de forjar lo que uno llama “asociaciones mejoradas” con los estados, y lo que otros denominan programas de “privatización” que transferirán la mayor parte de la gestión diaria y la toma de decisiones estratégicas. desde estados hasta empresas privadas.

La industria de la lotería en los EE. UU. está dominada por dos gigantes, International Game Technology PLC y Scientific Games Holdings LP, y un puñado de empresas más pequeñas, incluidas Intralot SA y Pollard Banknote Ltd. Es probable que estas empresas continúen dominando este mercado, que presumía de $82 mil millones en ventas de boletos en el año fiscal 2020, porque los estados son reacios a arriesgarse a contratar a un advenedizo para administrar un negocio de tan alto perfil.

Los sistemas de lotería en todo el país están evolucionando hacia operaciones casi privatizadas, con los gobiernos estatales asumiendo un papel de supervisión, mientras que las empresas privadas obtienen millones administrando esta forma sofisticada de juego.

Estas empresas proporcionan el software y los sistemas informáticos que ayudan a ejecutar juegos como Pick 4 en Kentucky y Maryland, Cash Pop en Florida y Lotto en Colorado. Algunas de las empresas también imprimen boletos instantáneos, procesan boletos ganadores y fabrican terminales, incluidos terminales de video lotería, que se utilizan en las tiendas minoristas.

También impulsan las loterías multiestatales masivas como Mega Millions y la enormemente popular Powerball, que hizo historia en 2016 con un premio mayor que alcanzó los $1.6 mil millones.

Si bien estas empresas desempeñan un papel vital en los 45 estados que operan loterías, además de Washington, DC, la industria está en transición, según los analistas, de una manera que les otorgará un control casi total como administradores privados de las loterías estatales.

“La transición que está ocurriendo permitirá a las empresas brindar más servicios de manera efectiva y administrar casi todo de principio a fin”, dijo Adam McLaren, vicepresidente y analista senior de Moody’s Investors Service en Nueva York.

A medida que crecen los premios mayores de lotería, que involucran a varios estados, y que las loterías introducen nuevos productos, como aplicaciones de apuestas deportivas, la tecnología necesaria para impulsar estos cambios y actualizaciones se vuelve más compleja.

McLaren dijo que los estados no tienen el capital o la experiencia para administrar estos sistemas, monitorear y asegurar los datos de los usuarios y procesar los boletos ganadores, todo mientras diseñan nuevos juegos.

Hasta ahora, solo tres estados (Illinois, Indiana y Nueva Jersey) han ido tan lejos como para “privatizar” sus operaciones de lotería. Illinois fue el primero en hacerlo en 2011 cuando contrató a Northstar Lottery Group LLC, un consorcio propiedad de International Game Technology y Scientific Games. Indiana eligió una empresa un año después que en 2014 compró International Game Technology y asumió su nombre. Nueva Jersey llegó a un acuerdo en 2013 con Northstar.

En estas transacciones, el administrador privado generalmente asume las funciones de venta, mercadeo y administración de la lotería a cambio de un pago por adelantado y la promesa de generar un ingreso neto mínimo para el estado.

Estos arreglos no siempre son sencillos al principio. Illinois canceló su contrato con Northstar después de unos años porque los ingresos fueron inferiores a lo esperado. Luego contrató a Camelot Group, una empresa de Inglaterra que opera la Lotería Nacional del Reino Unido.

Según el acuerdo de 2013 de Nueva Jersey con Northstar, el estado recibió $120 millones por adelantado y el compromiso de la empresa de generar al menos $1,420 millones de ingresos netos adicionales para el estado durante la vigencia del contrato. En un comunicado de prensa emitido en ese momento, el estado dijo que el acuerdo generaría más ingresos de los que podría haber esperado si las operaciones de lotería no hubieran cambiado.

“Al combinar la experiencia y los recursos de la Lotería y Northstar NJ, podremos expandir la presencia de la Lotería en el mercado, ofrecer juegos nuevos y emocionantes a nuestros clientes y nuevos servicios a nuestros minoristas”, dijo Carole Hedinger, quien fue directora ejecutiva de la Lotería de Nueva Jersey en ese momento. Pero Northstar no pudo cumplir sus objetivos y el acuerdo se renegoció en 2019.

En febrero, la lotería de Washington, DC, perdió ingresos y su imagen se vio empañada cuando su aplicación de apuestas deportivas se desconectó durante el Super Bowl, uno de los días más importantes del año para las apuestas deportivas. DC Lottery culpó a Intralot SA, que firmó un contrato de cinco años en 2019 para ejecutar apuestas deportivas y otros servicios de lotería, a una falla de software. En abril, la Lotería de DC dijo que recibió $500,000 en compensación de Intralot por el fiasco del Super Bowl.

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¿Es realmente privatización?

Hay límites a la cantidad de estados de control que pueden pasar. La ley federal generalmente prohíbe que las empresas privadas operen loterías, por temor a que su presencia pueda conducir a la corrupción.

En 2008, el Departamento de Justicia emitió un aviso señalando que los estados pueden contratar empresas privadas para operar ciertos aspectos de las loterías, pero el aviso también decía que la ley federal exige que los estados mantengan el control sobre “todas las decisiones comerciales importantes” y que las empresas privadas no pueden recibir más de un interés “de minimis” en las ganancias.

El aviso significa que los estados, no las empresas privadas, deben tomar decisiones importantes, como unirse a los juegos multiestatales, permitir las ventas en línea o crear una aplicación de apuestas deportivas.

“Lo que significa la frase ‘participación de minimis de las ganancias/pérdidas’ es que el Departamento de Justicia indicó efectivamente que lo que se rechazaría sería un contrato de arrendamiento a largo plazo en el que monetizaría completamente la lotería durante un período prolongado”, dijo Leonard Gilroy, vicepresidente presidente de la reforma del gobierno en la Fundación Reason, una organización libertaria que cree que la mayoría de las funciones comerciales del gobierno deberían privatizarse.

Gilroy dijo que la decisión del Departamento de Justicia significa que las loterías no pueden privatizarse por completo. “Eso no va a pasar. La ley federal no lo permitirá”, dijo, y agregó que lo que la mayoría de la gente llama planes de privatización son en realidad asociaciones público-privadas.

Ya sea que se llamen planes de privatización o asociaciones, los analistas están de acuerdo en que se elaborarán más en el futuro.

En un informe reciente sobre Scientific Games, Zacks Investment Research Inc. en Chicago dijo que la transición de la industria de la lotería hacia una gestión más privada ya ha comenzado y es “evidente a partir de la creciente participación de proveedores privados en la gestión de la lotería estatal, los pagos de premios más altos y la introducción de sistemas escalonados”. precios de los juegos con jackpot nacionales”.

David Gale, director ejecutivo de la Asociación Norteamericana de Loterías Estatales y Provinciales, dijo que hay una razón práctica por la cual las compañías de lotería desempeñarán un papel más importante. Dijo que son necesarios para imprimir la vertiginosa variedad de boletos instantáneos, diseñar y construir nuevas terminales y crear los sistemas para la transición de las loterías a Internet.

“Los estados no pueden hacer eso solos, no son fabricantes”, dijo Gale. La asociación representa a 53 organizaciones de lotería.

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Una industria a prueba de recesión

El negocio de la lotería es uno de los pocos sectores de la industria del juego que parece a prueba de recesión.

Al principio de la pandemia, por ejemplo, los casinos sufrieron graves daños cuando cerraron a medida que se propagaba el COVID-19 y se establecían las ordenanzas de quedarse en casa. Pero las operaciones de lotería no se vieron tan afectadas por la pandemia como los juegos en general y, de hecho, los ingresos en algunas empresas aumentaron.

Durante el primer año de la pandemia en 2020, Scientific Games registró unos ingresos totales de 2700 millones de dólares, un 20 % menos que los 3400 millones de dólares informados en 2019, según su informe anual de 2020. Pero los ingresos de las operaciones de juego de la empresa se desplomaron un 47 % a 926 millones de dólares durante ese período. Mientras tanto, los ingresos del negocio de la lotería aumentaron levemente a $918 millones en 2020 desde $911 millones en 2019.

Los resultados de IGT también fueron impulsados ​​por sus operaciones de lotería. IGT informó que sus ingresos de operaciones de juego en 2020 se desplomaron un 45 % con respecto al año anterior a $953 millones, mientras que los ingresos del negocio de lotería disminuyeron solo un 5,6 % a $2200 millones. Ambos segmentos se recuperaron en 2021. IGT se negó a comentar, pero en su informe anual de 2021, la compañía dijo: “La industria global de lotería ha demostrado una notable capacidad de recuperación durante la pandemia de COVID-19”.

Mientras tanto, los premios mayores crecientes pueden generar mayores ingresos. En 2016, cuando el premio mayor de Powerball alcanzó los $1,600 millones, los ingresos de IGT alcanzaron los $5,000 millones ese año, un récord. La compañía no quiso confirmar el impacto del premio mayor de Powerball en su crecimiento.

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Consolidación y falta de competencia

Si bien los ingresos de la lotería están creciendo, la cantidad de empresas que brindan servicios de lotería ha disminuido. Eso se debe en parte a una serie de fusiones y adquisiciones en las últimas décadas que consolidaron el sector y centraron las operaciones de la industria en Canadá y Europa, aunque EE. UU. es el mercado más grande para la mayoría de las empresas.

El último gigante de lotería con sede en EE. UU., Scientific Games, vendió su negocio de lotería en abril a la firma de capital privado Brookfield Business Partners LP, con sede en Toronto, por casi $ 6 mil millones. La parte restante de Scientific Games, principalmente máquinas tragamonedas y juegos en línea o iGames, pasó a llamarse Light & Wonder Inc. y tiene su sede en Las Vegas. Brookfield retuvo el nombre de Scientific Games y operará la unidad en los suburbios de Atlanta.

Esa transacción deja dos firmas canadienses, Brookfield y Pollard; dos empresas británicas, IGT y Camelot; y una empresa griega, Intralot, a la vanguardia de la industria.

“Hace años había el triple de empresas de lotería. A través del desgaste, las adquisiciones y las fusiones, se ha reducido el número de empresas”, dijo Gale. “No hay nuevas empresas”.

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La profesora de la Universidad de Maryland, Constance Mitchell Ford, contribuyó a este informe.

El Centro Howard de la Universidad de Maryland está financiado por una subvención de la Fundación Scripps Howard en honor al pionero del periódico Roy W. Howard.