inoticia

NUEVA YORK (AP) — Estados Unidos se apresuró a incautar los activos de Silicon Valley Bank el viernes después de que experimentó una corrida bancaria, la mayor quiebra de una institución financiera desde Washington Mutual. durante el apogeo de la crisis financiera hace más de una década.

Silicon Valley, el decimosexto banco más grande del país, quebró después de que los depositantes, en su mayoría trabajadores de tecnología y empresas respaldadas por capital de riesgo, se apresuraron a retirar dinero esta semana a medida que se extendía la ansiedad por el balance del banco. Es la segunda mayor quiebra bancaria de la historia, por detrás de Washington Mutual.

Silicon Valley estuvo muy expuesto a la industria tecnológica y hay pocas posibilidades de contagio en el sector bancario similar al caos de los meses previos a la Gran Recesión hace más de una década. Los bancos más grandes, los que tienen más probabilidades de causar un problema económico sistémico, tienen balances saludables y mucho capital.

En 2007, la mayor crisis financiera desde la Gran Depresión se propagó por todo el mundo después de que los valores respaldados por hipotecas vinculados a préstamos inmobiliarios imprudentes se extendieran desde EE. UU. a Asia y Europa. El pánico en Wall Street condujo al colapso del famoso Lehman Brothers, fundado en 1847. Debido a que los principales bancos tenían una amplia exposición entre sí, provocó una interrupción en cascada en todo el sistema financiero mundial, dejando a millones sin trabajo.

Sin embargo, ha habido inquietud en el sector bancario durante toda la semana y el colapso de Silicon Valley empujó a la baja las acciones de casi todas las instituciones financieras el viernes, acciones que ya habían caído dos dígitos desde el lunes.

La quiebra de Silicon Valley Bank llegó con una velocidad increíble, y algunos analistas de la industria sugirieron el viernes que era una buena compañía y que probablemente era una buena inversión. Los ejecutivos de Silicon Valley Bank estaban tratando de recaudar capital el viernes temprano y encontrar inversores adicionales. Sin embargo, la negociación de las acciones del banco se detuvo antes de la campana de apertura debido a la extrema volatilidad.

Poco antes del mediodía del este, la Corporación Federal de Seguros de Depósitos se movió para cerrar el banco. En particular, la FDIC no esperó hasta el cierre de operaciones para embargar el banco, como es típico en una liquidación ordenada de una institución financiera. La FDIC no pudo encontrar de inmediato un comprador para los activos del banco, lo que indica cuán rápido se habían retirado los depositantes. Los depósitos no asegurados restantes del banco ahora estarán en suspensión de pagos.

El banco tenía $ 209 mil millones en activos totales en el momento de la quiebra, dijo la FDIC. No estaba claro cuánto de sus depósitos estaban por encima del límite de seguro de $250,000 en este momento, pero informes regulatorios anteriores mostraron que gran parte de los depósitos de Silicon Valley Bank excedían ese límite.

La FDIC dijo el viernes que los depósitos por debajo del límite de $250,000 estarían disponibles el lunes por la mañana.

Silicon Valley Bank todavía parecía estable este año, pero el jueves anunció planes para recaudar hasta 1750 millones de dólares para fortalecer su posición de capital. Eso envió a los inversores a toda prisa y las acciones se desplomaron un 60%. Volvieron a dispararse a la baja el viernes antes de la apertura del Nasdaq, donde se negocia.

Como su nombre lo indica, Silicon Valley Bank fue un importante conducto financiero entre el sector tecnológico, sus fundadores y nuevas empresas, así como sus trabajadores. Cientos de empresas tenían su capital operativo en el banco, y se consideraba un buen sentido comercial desarrollar una relación con Silicon Valley Bank si un fundador quería encontrar nuevos inversores o cotizar en bolsa.

“Consideramos que construir una relación con Silicon Valley Bank era un paso lógico, dado su alcance”, dijo Ashley Tyrner, directora ejecutiva de FarmboxRx, una empresa que entrega alimentos como medicamentos a los beneficiarios de Medicaid y Medicare. Si bien Tyrner tiene dinero en otros bancos y puede pagar la nómina, dijo que una buena parte de las ganancias de su negocio ahora están bajo llave en el banco.

Pero las conexiones de Silicon Valley con el sector tecnológico se convirtieron rápidamente en un problema. Las acciones tecnológicas se han visto muy afectadas en los últimos 18 meses después de un aumento de crecimiento durante la pandemia y los despidos se han extendido por toda la industria.

Al mismo tiempo, el banco se vio muy afectado por la lucha de la Reserva Federal contra la inflación. y una serie agresiva de subidas de tipos de interés para enfriar la economía.

A medida que la Reserva Federal aumenta su tasa de interés de referencia, el valor de los bonos, que normalmente es un activo estable, comienza a caer. Eso no suele ser un problema, ya que las caídas conducen a “pérdidas no realizadas”, o pérdidas que no se tienen en cuenta al calcular el colchón de capital que los bancos pueden usar en caso de que haya una recesión en el futuro.

Sin embargo, cuando los depositantes se ponen ansiosos y comienzan a retirar su dinero, los bancos a veces tienen que vender esos bonos antes de que venzan para cubrir ese éxodo.

Eso es exactamente lo que le sucedió al Silicon Valley Bank, que tuvo que vender $21 mil millones en activos altamente líquidos para cubrir el éxodo de depósitos. Tuvo una pérdida de $ 1.8 mil millones en esa venta.

Tyrner dijo que ha hablado con varios amigos que están respaldados por capital de riesgo. Describió a esos amigos como “fuera de sí mismos” por la quiebra del banco. El director de operaciones de Tyrner intentó retirar los fondos de su empresa el jueves, pero no lo hizo a tiempo.

“Un amigo dijo que no podía pagar la nómina hoy y lloró cuando tuvo que informar a 200 empleados por este problema”, dijo Tyrner.